A América Latina compartilha para investir em Wall Street
Linha Bloomberg – As ações da América Latina listadas em Wall Street refletem um interesse por parte do mercado em 2025em um contexto de padronização monetária internacional e rotação parcial em direção a ativos emergentes. O desempenho do mercado de ações das principais empresas da região As evidências contrastam em fundações operacionais, margens e estratégias de expansão.
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Entre as estações com maior capitalização e cobertura estão Mercadolibre (Meli), Petrobras (PBR), Itaú Unibanco (ITUB), Nu Holdings (Nu), Amérrica Móvil (AMX) e Walmart de México (Walmex*), o último com uma presença regional crescente através de suas operações naquele país.
As decisões de investimento sobre essas empresas são determinadas por suas capacidades de Geração de fluxo, exposição setorial e respostas a ambientes regulatórios complexos.
Linha Bloomberg Ele revisou as 10 empresas com a maior capitalização de mercado da origem latino -americana que cita no mercado norte -americano. Este é o consenso dos analistas e os principais catalisadores que orientam o posicionamento nessas ações.
Digitalização e serviços financeiros
A Mercadolibre mantém sua posição de liderança no comércio eletrônico e em soluções financeiras digitais na América Latina. Um relatório JPMorgan (JPM) destaca que “A empresa tem uma perspectiva muito promissora de longo prazo com o comércio eletrônico na América Latina ainda muito pouco penetrada”.
Poonam Goyal e Sdyney Goodman, analistas de Bloomberg IntelligenceEles acreditam nisso “O Mercadolibre está bem posicionado para permanecer o fornecedor dominante de comércio eletrônico na América Latina”e considerou que “seus negócios fintech oferecem uma vantagem competitiva e continuarão a gerar As vendas de dois dígitos aumentam ”.
O consenso de analistas, compilado por Bloombergreflete viés positivo. Dos 34 especialistas que cobrem o jornal, 93,1% recomendam a compra, 5,9% mantêm e apenas 1% de venda. O preço objetivo médio é de US $ 2.535,46, o que implica um potencial de retorno do 11,2% em comparação com o preço na quarta -feira passada, é de US $ 2.280,86.
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Goyal e Goodman complementam isso “A expansão da rede de mídia de varejo do Mercadolibre representa uma oportunidade para aumentar a receita da publicidade e melhorar a lucratividade”com receita por US $ 946 milhões no final do terceiro trimestre de 2024.
Itaú Unibanco também está entre as ações favoritas do setor financeiro regional e é a segunda empresa com a maior capitalização de mercado da região de Wall Street. A ação fechou US $ 6,31 na terça -feira e acumula um ganho de 20,3% nos últimos 12 meses. O preço objetivo médio é de US $ 6,44.
De acordo com os dados coletados por BloombergAssim, 85,7% dos analistas recomendam a compra, 14,3% sugerem manutenção e nenhum aconselha a vendaque se traduz em um potencial de retorno moderado de 2%.
No caso da NU Holdings, a recente aprovação de sua licença bancária no México representou um passo para sua estratégia. David Vélez, CEO e fundador, disse Essa fintech já excedeu 10 milhões de clientes naquele país e investiu mais de US $ 1,4 bilhão desde o início das operações.
A reação do mercado tem sido cautelosa. O Bank of America (BAC) reconheceu as notícias como positivo, mas reiterou sua recomendação neutra, apontando que “Persistem os riscos de execução que podem limitar a monetização efetiva dos negócios a curto e médio prazo ”.
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Citi (c) concordou em avaliar o avanço regulatório como importante, embora ele tenha avisado sobre “Volatilidade macroeconômica, desafios operacionais e demandas regulatórias” que podem limitar seu impacto real nos resultados consolidados.
Com um preço na terça -feira de US $ 11,75o preço do consenso alvo está localizado em torno de US $ 11,50. O Bank of America coloca em US $ 14, enquanto o Citi define por US $ 9. Estimativas Eles mostram que 50% dos analistas sugerem compra, 30% de manutenção e 20% vendem.
Energia, telecomunicações e consumo
Com a queda nos preços do petróleo, Petrobras gera posições encontradas. Bradesco BBI questiona a virada estratégica em direção à Índia, considerando que “esse país não é um produtor tradicional de petróleo” e alerta que “Adicione um risco excessivo ao portfólio atual de ativos não parece se encaixar bem no atual ambiente de preço do petróleo”.
Ao mesmo tempo, analistas alertam que “O saldo do fluxo de caixa livre pode ir de US $ 28 para aproximadamente US $ 40 com despesas de manutenção”. Da empresa, Sylvia Anjos, diretora de exploração e produção, disse recentemente que “Os projetos da empresa são resistentes, mesmo com um preço de US $ 28” e que “os cenários de instabilidade não são exceção, mas a regra”.
O Bank of America enfatizou que a produção doméstica de Petrobras atingia 2.214.000 barris por dia, com um aumento trimestral em 5,9%.
O consenso do mercado permanece principalmente otimista. Das 17 assinaturas analisadas, 76,5% recomendam a compra, 23,5% mantêm e sem venda. O preço objetivo médio para 12 meses é de US $ 15,40, o que implica um potencial de retorno de 33,7% no preço mais recente registrado.
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América Móvil é consolidada como uma das principais apostas do setor de telecomunicações. Bloomberg Intelligence fornece isso “A receita dos serviços pode aumentar 5,3% em moeda constante, excluindo o Chile”e que o EBITDA de 2025 cresceria 7,3% graças a sinergias operacionais e maior renda média por usuário.
John Butler e Hunter Sacco, analistas de Bloomberg IntelligenceEles alertam que “uma desaceleração na economia mexicana devido a tarifas pelos Estados Unidos poderia limitar os benefícios derivados dessas forças a favor”
75% dos analistas recomendam comprar suas ações, 18,8% mantêm e 6,3% de venda. O preço objetivo médio é de US $ 18,58, Diante de um valor de mercado atual de US $ 17,16, o que implica um potencial de retorno de 8,3%.
Walmart Inc., com uma forte presença no México, Mantém uma estratégia de expansão internacional focada em empresas de alta margem.
David Bellinger, analista da Mizuho Securities, disse que “As ações ainda podem ter um bom desempenho em uma economia moderada e, combinadas com iniciativas de desenvolvimento, representam um ativo essencial no setor de consumo”
Bank of America Ele ressalta que, no primeiro trimestre do Walmex, teve resultados operacionais fracos, pressões sobre margens e crescente concorrência no segmento de varejo de proximidade.
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A análise, liderada por Robert Ford, explicou que “o calendário subtraiu cerca de 200 pontos básicos para o crescimento e O Walmex enfrentou uma base comparativa elevada pelos gastos públicos no mesmo período do ano anterior”
A empresa também enfrenta uma crescente pressão competitiva, porque Projeta -se que rivais como 3B lojas, bares, supercitos e Waldo abrem cerca de 1.000 pontos de venda de pequeno formato em áreas onde o Walmex opera.
91,7% dos analistas recomendam a compra, 6,3% mantêm e apenas 2,1% de venda. O preço objetivo médio é de US $ 106,83, em comparação com um preço atual de US $ 96,04, o que representa um potencial de retorno de 11,2%.
Vale (Vale), Grupo México (Gmexicob) e Ambev (Abev) completam os 10 principais empresas da América Latina com a maior capitalização do mercado de ações em Wall Street.
De acordo com o consenso de analistas compilados por BloombergAssim, 53,8% recomendam a compra de ações da Vale, 58,8% sugerem o mesmo para o Grupo México e 30% para a Ambev. Nos três casos, o preço objetivo médio implica um potencial de retorno superior a 15%.
