O gráfico e o FlowServe concordam que a fusão de US $ 19 bilhões para formar líder de Tecnologias de Gás e Liquidação
Desbloqueie o resumo do editor de graça
Roula Khalaf, editora do FT, seleciona suas histórias favoritas neste boletim semanal.
A Industrials Chart Industries e a FlowServe dos EUA concordaram com uma fusão de All-Stock de US $ 19 bilhões, em um impulso para criar um provedor líder de produtos e serviços que abordam o movimento de líquidos e gases para setores, incluindo GNL, energia nuclear e data centers.
O gráfico é especializado no manuseio de gás e líquidos a temperaturas extremamente baixas, em grande parte destinadas a clientes industriais, enquanto a FlowServe atende a empresas de água e produtos químicos, oferecendo bombas, válvulas, focas e produtos de controle de fluxo.
O acordo de US $ 19 bilhões, que inclui dívidas, foi enquadrado por ambas as empresas como uma fusão de iguais e ajudaria a competir com grupos maiores no chamado setor de processamento industrial, incluindo os rivais dos EUA Parker Hannifin, Ingersoll Rand e Dover.
Como parte do acordo, anunciado na quarta -feira, os acionistas do gráfico receberão 3,1 ações de FlowServe para todas as ações existentes que possuem, dando -lhes o controle de 53,5 % do grupo combinado e dos acionistas do FlowServe que mantêm o restante.
Scott Rowe, executivo -chefe da Flowserve, administrará a empresa combinada e a CEO da Chart, Jill Evanko, se tornará presidente do conselho. Rowe disse que a fusão daria à entidade recém -formada “escala e resiliência”, incluindo a entrega de até US $ 300 milhões de sinergias de custo ao longo de três anos.
O grupo mesclado – que será sediado em Dallas, Texas, e receberá um novo nome – gerou cerca de US $ 8,8 bilhões em receitas nos 12 meses até o final de março. Mais de dois quintos vieram de serviços pós-mercado, como reparos, manutenção e atualizações.
O acordo ocorre quando a atividade de fusões e aquisições diminuiu significativamente nos últimos meses, à medida que as empresas, particularmente no setor industrial, lidam com as consequências da política em suas complexas cadeias de suprimentos globais.
Os executivos da FlowServe disseram aos analistas em abril que a “grande maioria” de seus produtos vendidos nos EUA é fabricada e montada no mercado interno. Da mesma forma, o Chart disse que “principalmente” fabrica na China para a China e nos EUA para os EUA.
Durante suas chamadas de ganhos mais recentes, FlowServe disse que o impacto bruto da política comercial do presidente Donald Trump sobre ganhos sem alterações ou mitigações estaria entre US $ 90 milhões e US $ 100 milhões, enquanto o gráfico estimado seria de aproximadamente US $ 50 milhões.
As ações do gráfico caíram 7,2 % nas negociações de quarta -feira de manhã em Wall Street, enquanto o FlowServe caiu 4 %, dando aos grupos capital de mercado de US $ 6,8 bilhões e US $ 6,3 bilhões, respectivamente.
A gerência disse que espera que o acordo seja fechado no quarto trimestre deste ano e produza sinergias de receita ao longo do tempo, entregando cerca de 2 % em crescimento adicional.
